1年狂投5000亿！PE飞速布局“独角兽领域”

近期独角兽概念风起云涌，而在一级市场，PE机构也早已提前布局。

2017年堪称是私募股权（PE）大年，清科研究中心近日发布的统计数据显示，2017年PE募资突破了万亿大关，共募集1.42万亿元。有意思的是，从投资的行业看，近5千亿的资金流向证监会近期公布的有望快速IPO的大领域！

近5千亿提前布局“独角兽领域”

近期的“独角兽概念”搅动了整个A股市场，这一概念的崛起源自证监会释放的利好消息。2月28日有消息称，证监会要对四大新兴行业独角兽IPO“即报即审”， 四个行业具体为生物科技、云计算、人工智能、高端制造。而这一“即报即审”的代表就是近期闪电过会的富士康，从披露招股书到成功过会仅用了36天，刷新A股的新纪录。

从清科公布的2017年私募股权投资行业分布情况来看，电子及光电设备、电信及增值业务、互联网和生物技术/医疗健康，这四大类行业去年的投资金额排名靠前，而这些行业中的“独角兽”公司有望进入快速IPO通道。据统计，PE机构2017年在这四大类行业投资金额合计4811.5亿！

487起案例投向科技创新领域！

从2017年的投资案例数来看，2017年IT行业超越互联网成为最活跃的投资行业，主要围绕云计算及储存、人工智能、大数据等细分行业，而科技创新领域也正是证监会鼓励的新经济方向。

数据显示，2017年PE机构参与的投资案例中投向IT行业的案例数共487起，同比增长38.4%。互联网、生物技术/医疗健康、娱乐传媒行业的投资案例数紧随其后。

有望进入IPO快速通道的企业名单

此外，清科还统计了具有代表性的30家“独角兽企业”。本次IPO快速通道的设立主要利好“新技术、新产业、新业态、新模式”新经济独角兽的IPO，多数“独角兽企业”先后获得众多知名私募股权投资机构的资金，业务规模在短时间内实现了爆发性增长。其中，滴滴出行、OFO和摩拜单车开创了我国特有的共享出行新模式，且在短时间内完成多轮融资；大疆科技和宁德时代则依靠各自行业技术上的绝对优势，成为了消费级无人机和锂电池行业的霸主；旷视科技和商汤科技持续布局人脸识别、机器视觉等领域，2017年底都完成了超过4亿美元的新一轮融资，加速人工智能相关技术的研发。下面附上清科统计的30家“独角兽企业”名单：

规模快速上升

2017年PE募资破万亿大关

2017年PE募资规模增速较快，首次突破万亿大关。披露募集金额的1957支基金共募集到位14212.67亿元人民币，募集到位的基金数量较2016年上升明显，募集金额增幅达43%。

从中基协发布的私募基金备案登记数据来看，截至2018年1月底，私募股权投资基金22802只，基金规模6.45万亿元；创业投资基金4645只，基金规模0.64万亿元。股权创投基金（包括私募股权投资基金和创业投资基金）合计规模7.09万亿。

从具体的投资情况看，2017年投资案例数同比下降，但投资总额保持高位增长。清科统计，2017年披露金额的2999起投资事件共涉及投资额达9938.18亿元人民币，约为2016年投资总额的1.65倍。

北上广投资总额处于前三

从投资地域来看，2017年北京、上海、广东（含深圳）三地的投资案例数和投资总金额均处于全国前三名，代表性案例如紫光集团、滴滴打车、新美大、中国联通、饿了么、蔚来汽车、百丽国际、汇顶科技、柔宇科技、随手记等。此外，由于本身资源、人才聚集的优势以及口碑网、天天快递和德展投资等大额投资案例的拉动，以及，江苏、浙江的投资案例数和投资规模处于第四、第五位。

IPO退出居首位

最后再来看看，对PE而言极其重要的投资退出情况。2017年PE机构共实现1805笔退出。受 “解决IPO堰塞湖”和“审核从严从细”的双重因素影响，作为PE机构最理想且获益最高的退出方式，IPO退出在本年度共计594笔，占本年度退出总数的32.9%，再次回归最主要的退出方式。随着IPO绿色通道的开启，未来IPO仍然是最重要的退出渠道。

另外，新三板退出也成为重要的渠道。在1805笔退出案例中有474笔通过挂牌新三板退出，位居第二，占比26.3%。2017年并购退出案例共296笔，占比16.4%。此外，PE机构通过股权转让、管理层收购、借壳上市、回购等方式的退出也日益增多。