省转型升级产业基金2016年度报告

省转型升级产业基金（以下简称“省转型升级基金”或“基金”）自设立以来，在基金管委会的指导下，我公司认真贯彻省委省政府的决策部署，扎实做好基金管理运作，注重政府引导与市场化运作的有效结合，通过加强多方协同合作，提供专业优质服务，助力大众创业、万众创新，充分发挥基金的引领示范作用，促进创新要素持续集聚，推进金融资本、社会资本与实体经济深度融合，有力支持了我省创业创新和产业转型升级。现将省转型升级产业基金2016年度投资运作情况报告如下：

一、基金运作主要成效

截至2016年底，省产业基金有限公司实收资本200亿元，期末资产总额为231.22亿元，较年初增加52.50亿元。其中：货币资金47.4亿元，长期应收款25亿元，长期股权投资158.82亿元，较年初增加41.65亿元。期末负债余额30亿元。所有者权益为201.2亿元，实现净利润1.03亿元。

（一）以子基金纽带，加强上下联动，为区域发展注入创新驱动力。综合考虑当前全省产业分布和各区域发展特点，加强与市县区对接，就深化产业基金合作、项目投资方向等进行广泛沟通和商讨，并组织开展实地调研。与台州、绍兴、舟山、柯桥、诸暨、余杭、嘉兴、金华、温州、丽水、衢州、浦江等12市县区建立了区域子基金。

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图1 各区域子基金规模和已出资额

12支区域子基金总规模225亿元，其中省产业基金出资83亿元，市县区出资142亿元，省产业基金已出资48.4亿元。其中舟山子基金已经完成出资，绍兴、柯桥、金华分别完成承诺出资额的80%、70%和70%（见图1示）。

图2 各区域子基金参与投资项目情况

区域子基金注重挖掘区位禀赋优势，拓展各地特色产业，通过参股、并购等方式，牵引创新产业要素持续集聚，支持地方龙头企业和核心优势产业做大做强，显著提升了块状经济竞争力，促进了地方经济结构战略性调整。12支区域子基金与社会投资机构合作，已设立市场化子基金25支，参与直投项目16个，区域子基金出资43.92亿元，带动社会资本125.58亿元（见图2示）。

（二）完善多方协调机制，加强与专业投资机构合作，持续为经济发展导入优质资源。围绕我省“八大产业”，有针对性地选择优秀投资机构开展合作，为省域优质潜力企业提供强力支撑，同时催生产业发展新增长点。截至2016年底，已选取专业投资机构合作建立16支市场化子基金，总规模为816.98亿元。其中，省转型升级基金投资46亿元，撬动社会资本770.98亿元，母基金一级放大16.76倍。

完善多方协调机制，确保基金合作的高效率。充分发挥省金控综合资源优势，与行业主管部门、市县区和市场化投资机构协同，在深化基金领域合作、鼓励创新要素接入、牵引产业资源集聚、加快项目落地等方面保持高度联动。省金控系统内部门联动日益加强，与银行、中介服务机构联系日益密切，基金管理服务团队专业水平的持续提升。已初步形成“政府产业基金投资推进会”、“第三方智力支持平台”、“专题投资推介”、“创融桥”四大综合服务平台，具备为企业提供战略发展、科学管理、人才和技术支持等增值服务的能力。

（三）充分调动高端资源，注重发挥机构专业优势，打造产业转型升级立体投资体系。一是通过参股国家基金或者设立子基金的方式，促进先进资源要素落地浙江，促进浙江传统产业改造升级和重点产业布局优化。与先进制造产业投资基金、中金新兴产业创投引导基金等国家级基金合作日益密切。二是加强与元禾原点、合嘉和水木泽华三家基金合作，借助该类机构在天使基金投资领域丰富的经验，为我省种子型企业加速生长提供高效服务。三是发挥浙商成长基金、浙商转型升级母基金作用，嫁接复星的海外投资能力与浙商的产业落地能力，打造浙商返乡投资资金池，助推浙商回归。四是注重挖掘细分领域具有突出投资能力的投资团队，以细分产业为导向开展合作。产业基金参股了睿泓基金、辰德基金、新趋势基金等基金，推动了团队擅长投资领域项目投资。

（四）响应省产业政策部署，直投支持省属文化企业发展。贯彻落实省委省政府提出的“大平台、大产业、大项目、大企业”战略，选取“八大产业”重大项目，通过直接投资提供资金支持和增值服务，促进企业做大做强，注重发挥龙头作用带动上下游产业集聚发展，凸显集群效应。为了响应省委省政府关于深化国有文化企业改革的部署，助推文化产业发展，省产业基金启动直投东海电影集团有限公司项目，出资1.65亿元，推进东海电影集团股份制改造，带动项目股权投资7.52万元。

二、基金运作情况

截至2016年底，省转型升级产业基金已与市县区合作设立12支区域子基金，总规模为225亿元，其中省产业基金出资83亿元；与市场化机构合作设立16支子基金，总规模为816.98亿元，其中省产业基金出资46亿元；参与直投项目3个，项目投资总规模为38.67亿元，其中省产业基金出资17.27亿元。参与子基金和直投项目总规模达1080.65亿元，其中省产业基金认缴出资146.27亿元，带动社会资本及市县政府出资934.38亿元，省产业基金放大7.39倍（详见附件1）。

（一）区域子基金主要进展情况

截至2016年底，12个区域基金已过会项目65个，拟认缴出资64.9亿元，带动社会资本323.26亿元（详见附件3）。

1.浙江余杭转型升级产业基金

报告期内，新增5个项目，总规模为22.51亿元，区域子基金出资3.57亿元，带动社会资本投资18.94亿元（见图4示）。其中，4个投资合作项目为杭州十维创业投资机构、杭州众晖同御投资合伙企业、杭州绩优悦泉创业投资合伙企业、杭州既明乙未创业投资企业；1个股改项目，项目总规模18亿元，由余杭区域基金、陆家嘴金融等投资者共同参与，余杭区域基金出资2.50亿元，投后占股8.34%。

图4 2016年余杭区域子基金投资项目情况

2.浙江台州转型升级产业基金

报告期内，召开1次投决会，通过对台州祥耀股权投资合伙企业（有限合伙）、台州绩优投资合伙企业（有限合伙）等6个项目的投资议案，其中参投的台州祥耀股权投资合伙企业、台州绩优投资合伙企业、台州谱润股权投资合伙企业、浙江昊岩股权投资并购合伙企业、台州安芙兰创业投资合伙企业5个项目已完成协议签署工作，台州区域子基金认缴出资7.75亿元，带动社会资本投资32.57亿元（见图5示）。报告期内，上述子基金暂未开展对外投资。

图5 2016年台州区域子基金投资项目情况

图6 2016年诸暨区域子基金投资项目情况

3.浙江诸暨转型升级产业基金

报告期内，新增5个项目，区域基金出资3.6亿元，带动社会资本投资16.28亿元。5个项目分别为菲达环保基金、鸿源电动车、诸暨高特佳产业基金、弘信晨晟基金、诸暨万泽股权投资基金（见上图6示）。三季度，在基金引导下，鸿源电动车项目公司已迁至诸暨。

图72016年温州区域子基金投资项目情况

4.浙江温州转型升级产业基金

报告期内，4个项目进入投资阶段，分别为新生代温商创业创新华岭投资基金、温州东方新兴产业创投基金、温州瓯越创丰文创投资基金和温州浙南科技城创新创意投资基金，总规模28.50亿元，区域子基金出资6.20亿元，带动社会资本投资22.30亿元（见上图7示）。截至2016年底，温州浙南科技城项目由于建行的承诺出资尚未到位，暂未提交区域基金董事会审议。

5.浙江嘉兴转型升级产业基金

报告期内，新增4个项目，总投资规模24.50亿元，区域子基金认缴出资4.7亿元，带动社会资本投资19.80亿元（见图8示）。其中，新设立3支子基金，分别为嘉兴金浦互联网股权投资基金、嘉兴米硕游戏产业基金、嘉兴易麟新材料产业升级投资基金；直接投资项目1个，投资设立海宁皮革时尚小镇投资开发有限公司，项目总规模10亿元，嘉兴区域基金认缴出资2亿元，投后占股20%，已完成首期出资1亿元。

图8 2016年嘉兴区域子基金投资项目情况

6.浙江丽水生态经济产业基金

报告期内，新增3个项目，分别为莲都区古堰画乡项目、绿谷信息产业基金、大健康产业基金，项目总规模为7.20亿元，基金认缴出资2.56亿元，带动社会资本投资4.64亿元（见图9示）。

图9 2016年丽水区域子基金投资项目情况

7.浙江金华转型升级产业基金

报告期内，新增4个项目，基金认缴出资3.8亿元，带动社会资本19.70亿元。其中，设立1个投资华科汽车的专项基金，为金华新隆股权投资合伙企业（下称“新隆基金”），新隆基金总规模6亿元，金华区域子基金出资5000万元，投后占股8.3%；出资参股设立SPV架构的金华市金义绿色汽车传动产业股权投资基金，专项投资于捷孚传动科技项目。基金规模45001万元，金华区域子基金出资1亿元，投后占股20%。报告期内，召开5次投决会设立了5个项目基金，分别为中国电子信息新材料产业投资基金、金华绩优重点产业投资基金、金华市专精特新成长基金、金华天鸽文化产业股权投资基金和开发区重点特色产业基金。

图10 2016年金华区域子基金投资项目情况

8.浙江绍兴转型升级产业基金

报告期内，新增2个项目。其中，绍兴万丰越商产业并购基金，基金规模10亿元，区域基金出资3亿元，获得30%的股份。万丰基金出资7.5亿元投资于浙江万丰科技开发股份公司，用于收购PASLIN公司股权，带动社会资本20亿元；绍兴嵊商股权投资基金，总规模2.5亿元，基金计划以货币资本向嵊州陌桑高科股份有限公司增资2.42亿元，增资后将持有陌桑高科33.26%股份，首期1.02亿元已到位。

9.浙江柯桥转型升级产业基金

报告期内，基金设立2个子基金，总规模为10.20亿元，区域基金认缴出资9.96亿元。其中，锦聚科技人才创业创新投资基金，本轮融资2000万元，柯桥区域基金出资600万元，投后占股30%；柯桥转型升级天堂硅谷基金，项目本轮融资10亿元，基金出资9.90亿元，获得99%的股份，已投资6个项目，累计出资6.44亿元，带动社会资本15.60亿元。

10.浙江舟山转型升级产业基金

报告期内，新增1个项目，为中澳现代产业园项目。

项目投资总规模100亿元，首期投资规模为6亿元，基金出资1.2亿元，投后占股20%，带动社会资本4.8亿元。

11.其他

衢州绿色产业引导基金、浦江水晶产业基金于2016年底提交投决会审议通过，尚未对外投资。

（二）市场化基金的主要进展情况

1. 杭州睿泓投资合伙企业

报告期内，新增3个项目，共出资1.65亿元。博奥塞斯（天津）生物科技有限公司，基金出资4500万元，投后占股10.30%；安诺优达基金科技（北京）有限公司，出资6000万元，投资占股3.96%；杭州微策生物技术有限公司，出资6000万元，投后占股 20%。

2.合嘉泓励（杭州）创业投资基金

报告期内，基金上报47个项目，其中16个为产业基金参股前投资项目，新增31个项目，基金总投资额2.34亿元，带动社会资本5.10亿元。

3.杭州既明乙未基金

报告期内，新增3个项目，均为省内项目，项目总规模1700万元，基金认缴出资1180万元，带动社会资本520万元。其中，杭州医通医疗科技有限公司，基金出资500万元，投后占股15%；宁波圈程网络科技有限公司，基金出资380万元，投后占股 15.20%；杭州赤霄科技有限公司，基金出资300万元，投后占股 7.14%。

4.杭州水木泽华创业投资合伙企业

报告期内，投决会过会61个项目，已投59个项目，投资总金额为1.14亿元。

5.杭州新趋势股权投资基金

报告期内，投资7个项目，基金出资8.28亿元，累计带动社会资本投资6.81亿元。其中，杭州逸曜信息技术有限公司，出资3000万元，投后占股11.56%；阳光保险集团，基金出资1.5亿元，投后占股0.20%；浙江芯能光伏科技公司，基金出资3亿元，投后占股10.75%；湖南南新制药有限公司，基金出资9840万元，投后占股14.30%；深圳欣锐科技股份有限公司，基金出资5000万元，投后占股1.37%；上海方糖创业公司，基金出资8000万元，投后占股7.56%；天阳宏业科技股份有限公司，基金出资1.2亿元，投后占股5.15%。

6.浙江金控资本创业投资基金

报告期内，新增9个项目，均为省内项目，项目总规模为10.52亿元，基金认缴出资3.33亿元，带动社会资本7.19亿元。其中，杭州米趣网络科技有限公司，基金出资3000万元，投后占股3.18%；后因另一股东米硕游戏投资资金未到位，故将原来由金控资本代行出资的部分转为金控资本股份，出资总额实际增至5000万元，投后占股5.43%，带动其他社会资本7500万元；浙江得图网络有限公司，基金出资2000万元投资，投后占股8%，带动社会资本500万元；投资杭州格讯科技有限公司，基金出资1500万元，投后占股5%，带动社会资本3300万元；杭州遥望网络股份有限公司，基金出资4930万元，投后占股3.67%，带动社会资本9570万元；杭州光珀智能科技有限公司，基金出资3000万元，投后占股15%；北京易盟天地信息技术有限公司，基金出资3900万元，投后占股3%；上海熙香艺享电子商务有限公司，基金出资3000万元，投后占股15%，带动社会资本130万元；武汉奇米网络科技有限公司，基金出资6000万元，投资占股2.53%，带动社会资本4.49亿元；浙江网竞网络科技有限公司，基金出资4000万元，带动社会资本6000万元，另因投资米趣科技已持有网竞科技4.76%股份，本轮投资后所持股权增至12.1%。

7.杭州弘帆天盛基金

报告期内，参与2个增资项目，购买煎饼网络老股、增资聚财天下，累计出资550万元；新增5个投资项目，总投资额1.40亿元，基金出资4285.71万元，带动社会资本9700万元。其中，北京星河时代公司（“抱抱项目”），基金出资2000万元，投后占股4.01%，带动社会资本5700万元；杭州勤易科技有限公司，基金出资500万元，投后占股20%；广州美丽元网络科技有限公司，基金出资1000万元，投后占股4.37%，带动社会资本4000万元；杭州汇创技术有限公司，基金出资500万元，投后占股10%；上海追趣网络科技有限公司，基金出资285.71万元，投后占股5%。

8.嘉兴浙华紫荆投资合伙企业

报告期内，新增5个子基金项目，基金认缴出资1.30亿元，带动社会资本19.25亿元。其中，嘉兴浙华伍岳峰投资合伙企业，出资5000万元，获得19.61%股权，带动社会资本2.55亿元；宁波杭州湾新区泓泉产业投资中心，出资2000万元，投后占股4.00%，带动社会资本4.8亿元；无锡源渡二期创业投资合伙企业，出资1000万元，投后占股5%，带动社会资本1.90亿元；青松三期创业投资基金企业，出资3000万元，投后占股3.75%，带动社会资本7.7亿元；嘉兴自知一号股权投资合伙企业，出资2000万元，投后占股6.67%，带动社会资本2.8亿元。

9.浙商成长股权投资基金

报告期内，基金管理人完成股份制改造，更名为上海复星创富投资管理股份有限公司，完成在工商办理基金变更手续，正式完成各合伙人的法定登记手续。新增2个投资项目，基金出资4.10亿元，带动18.16亿元。其中，组建复兴长歌时尚产业投资基金（歌力思时尚基金），基金出资7800万元，投后占股13%，带动社会资本5.22亿元；上海通德股权投资基金企业，基金出资3.32亿元，带动社会资本12.94亿元；拟投瀚蓝环境定增基金项目，证监会未通过，暂中止；拟投的宁波梅山保税港区星颐康股权投资合伙企业，由于外汇管制，已终止。

10.辰德基金

报告期内，新增8个投资项目，基金出资1.76亿元，带动社会资本5.46亿元。其中，江苏苏博生物医学科技有限公司，基金出资1055.5万元，获得5%股权，带动社会资本1055.5万元；深圳市快易检网络科技有限公司，基金出资588万元参与本轮融资，投资后获14.7%股权；上海睿昂生物技术有限公司增资项目，基金出资4600万元，累计对该公司出资7500万元，占股上升至13.69%；上海鹍远生物技术有限公司，基金出资1000万元，投后占股1.36%，带动社会资本1.14亿元；深圳市菲森科技有限公司，基金出资2000万元，投后占股4.88%，带动社会资本7000万元；江苏百优达生命科技有限公司，基金出资1500万元，投后占股 21.43%；北京阅微基因技术有限公司，基金出资2500万元，投后占股8.33%，带动社会资本2500万元；微泰医疗器械(杭州)有限公司，基金出资1500万元，投后占股2.11%，带动社会资本2.34亿元。

11.中电海康基金

报告期内，新增5个投资项目，基金出资1.65亿元，带动社会资本1.05亿元。其中，常州佳发化工项目，基金出资4556.75万元，投后占股32.55%；雷生强式项目，基金出资3394.58万元，投后占股24%；地通工业控股集团有限公司，基金出资3500万元，投后占股10%；杰华特微电子（杭州）有限公司，基金出资3500万元，投后占股4.38%；北京数介科技有限公司，基金出资1500万元，投后占股16%。

12.其他

报告期内，中金启元国家新兴产业创业投资引导基金已召开投决会，通过16支子基金、2个直投项目，未实际出资；义乌新丝路基金已立项，尚处于尽调中。浙商转型基金、鑫信息创业投资有限公司暂未对外投资，其他12支基金稳健运行中。

四、2017年重点工作计划

2017年，是省转型升级产业基金运作的关键之年，我公司将紧紧围绕“企业管理年”活动,扎实做好基金管理运作，推动公司管理创新完善,提升公司核心竞争力，实现基金投资效益提升和企业持续健康发展；充分发挥基金的示范引导作用，持续提供优质服务，推动金融资本与实体产业深度融合发展，为我省创业创新和产业转型升级提供强力支撑。主要做好以下几个方面的工作：

（一）加快推进基金项目落地。依托省金融控股公司的综合资源优势，加强与股交中心、金交中心等体系内资源的互动，通过多种综合服务平台，撮合各子基金、知名投资机构、银行、高净值客户就优质项目开展深度对接合作，推进项目投资进程。区域基金重点通过投资机构引荐、投资项目推进、金融机构牵线搭桥等方式，围绕“八大产业”和特色小镇建设，以区域经济、特色产业、龙头企业为重点，加快牵引资源集聚，促进优质项目落地；市场化子基金以优化投资生态环境为重点，继续加强与优质项目、金融机构、中介服务机构的对接，协调市县政府部门关系，加快推进市场化子基金在省内的项目投资落地；直投项目要加强与各股东的沟通协调，协助相关部门抓好政策落实，尽早签署协议、完成出资，促进项目早见成效。

（二）抓好新子基金的组建。按照“投资一批项目、储备一批项目、搜寻一批项目”的运作步骤，围绕我省实施“4+6”国家改革试点，始终坚持“五大发展理念”，打好经济转型组合拳等战略重点，持续规范加强基金投资管理。目前已经储备了科技成果转化基金，丝路产业基金等一批优质项目，总规模将超过25亿元。2017年将重点推进这些项目调研等相关工作，择机择优提出投资建议。同时，继续搜寻、跟踪、储备优质项目资源，为开展基金合作奠定坚实基础。

（三）完善基金管理机制。一是完善风险防控体系。基于政府产业基金运作现状和风险防范要求，结合审计及自查中发现的问题，全面梳理风控点，制定市场化子基金投资指引，明确重要条款，细化各项具体要求，提升项目管理精细化水平。二是进一步加强投后管理。改变“重投资轻管理”的倾向，按照“制度化、痕迹化、信息化”的要求，抓好已投子基金（直投项目）的跟踪监督，做好投后资料整理和分析评价。三是结合区域基金发展实际，抓好风控预防，加强传帮带，开展教育培训，提升各地区域基金管理水平。

（四）健全综合服务体系。一是加强相互协同，实现资源共享。继续利用好省转型升级产业基金这个平台，完善各区域基金、市场化子基金之间的投资联动和业务协同机制，打破管理团队和项目资源的区域限制，实现全省项目资源的互通共享。二是树立品牌意识，打造综合服务平台。继续加强资源整合，体现专业优势，打造公司“政府产业基金投资推进会”、“第三方智力支持平台”、“专题投资推介”、“创融桥”等综合服务平台，为多元主体提供便利高效的增值服务。

（五）完善基金运作机制。一是配合管委会办公室建立完善的考核评价机制，深入研究盘活区域基金，积极解决区域基金投资慢的问题。二是依托省金融控股公司的综合优势，建立与银行、证券、担保、产权交易等各类金融机构的战略协同机制，推动省转型升级产业基金全面实现运作目标。三是根据最新基金管理政策，不断完善内部管理机制，加强基金投前、投中、投后管理，防范各类市场风险和操作风险。四是鼓励参股子基金与省内优质项目资源对接。加强与各子基金管理团队的密切沟通，通过组织投资推进会、实地考察、创融桥、专题投资推介等多种形式服务，引导参股子基金与省内优质项目资源对接，加快推进项目在省内落地，提高参股子基金投资省内项目比例。

（六）强化基金管理队伍建设。一是加强业务培训和指导，协助区域子基金搭建和充实管理团队，持续提高基金管理运作水平。二是吸引优秀人才，加强员工培养，不断提升队伍专业素质。创造良好的学习条件，鼓励员工参与多种形式的交流学习会，实现自我完善。三是调动投资机构、中介服务机构、银行等智力资源，为基金运作提供有益支持。四是适时组织走访学习国内外优秀投资引导基金投资管理机构，学习基金管理运作先进经验。

特此报告。

附件1：省转型升级产业基金投资项目统计表

? ? ? ? 2：省转型升级产业基金子基金投资项目情况表

? ? ? ? 3：区域子基金投资情况表