2018年，在基金管委会的指导下，我公司认真贯彻省委省政府对政府产业基金2.0版指示精神，落实"五个转变""五个强化"，认真做好省转型升级产业基金（以下简称"转型升级基金"或"基金"）管理运作，充分发挥基金的引领示范作用，强化对省市县长工程和创业创新领域的支持，加快推进实体项目的投资落地。现将2018年度投资运作情况报告如下：

一．基金运作主要成效

截至2018年末，省产业基金有限公司实收资本200亿元（含省转型升级基金和省农业基金），期末资产总额为228.77亿元。其中：货币资金54.36亿元，可供出售金融资产94.21亿元，长期应收款25亿元，长期股权投资54.78亿元。期末负债余额0.77亿元。所有者权益为228亿元，实现净利润5479.77万元。

（一）积极主动发挥作用，助力政府重大战略部署落地。贯彻落实《台湾uu聊天室》文件精神，助力"投资新政"实施，推动省市县长工程实施，服务重大项目落地建设，主动对接嘉兴市政府、复星集团，以定向基金模式推进政府资本与社会资本合作，成功引进捷威动力20GWH三元动力锂电池项目正式落户嘉兴，项目总投资108亿元首单定向基金项目落地；配合省经信委积极推进中电海康180亿元高端存储器研发及产业化项目方案研究，围绕"数字经济一号工程"，研究以政府产业基金为纽带引进央企资源。

（二）加强省市县联动，为区域发展注入创新驱动力。综合考虑当前全省产业分布和各区域发展特点，加强与市县区对接，就深化产业基金合作、项目投资方向等进行广泛沟通和商讨，并组织开展实地调研。与台州、绍兴、舟山、柯桥、诸暨、余杭、嘉兴、金华、温州、丽水、衢州、浦江等12市县（区）建立了区域子基金。12支区域子基金总规模225亿元，其中省转型升级基金认缴出资83亿元，市县（区）认缴出资142亿元，省转型升级基金已出资56亿元。其中舟山和台州子基金基本已经投资过半，其他地区也运作良好（见图1示）。

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图1?各区域子基金规模和已出资额

12支区域子基金与社会优质投资机构合作，已设立市场化子基金80支，参与直投项目16个，区域子基金认缴出资126.21亿元，带动社会资本598.51亿元（见图2示）。

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图2?各区域子基金参与投资项目情况

与2017年相比，2018年各区域项目落地显著加快，投资实体企业个数由2017年的330家增长到2018年的515家，增长比例达到156.1%（详见图3示）。

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图3各区域子基金2017-2018年投资项目个数比较

区域子基金注重挖掘区位禀赋优势，拓展各地特色产业，通过参股、并购等方式，牵引创新产业要素持续集聚，支持地方龙头企业和核心优势产业做大做强，使块状经济竞争实力显著提升。有力推动衢州金瑞泓科技项目，丽水百事宝、余杭兴源环境项目，温州光大金瓯项目，柯桥浙江梅盛新材料有限公司，浙江迅实科技有限公司， 虹软(杭州)多媒体信息技术有限公司等一批区域龙头企业、重点项目落地，有效带动地方经济结构战略性调整，提升各地龙头企业的财税贡献水平和促进就业能力。

（三）充分发挥机构专业优势，打造产业转型升级立体投资体系。围绕我省"八大产业"，有针对性地选择优秀投资机构开展合作，为省域优质潜力企业提供强力支撑。截至2018年末，已选取专业投资机构合作建立16支市场化子基金，总规模为781.14亿元。其中，省转型升级基金投资40.38亿元，撬动社会资本740.76亿元，母基金一级放大18.34倍。一是通过参股国家基金或者设立子基金的方式，促进先进资源要素落地浙江，促进浙江传统产业改造升级和重点产业布局优化。与先进制造产业投资基金、中金新兴产业创投引导基金等国家级基金合作日益密切。二是培育发展新动能，加强与清华长三角研究院、合嘉、元禾原点等市场化基金合作，借助该类机构在天使基金投资领域丰富的经验，为我省种子型企业加速生长提供高效服务。三是发挥浙商成长基金、浙商转型升级母基金作用，嫁接复星的海外投资能力与浙商的产业落地能力，打造浙商返乡投资资金池，助推浙商回归。四是注重挖掘细分领域具有突出投资能力的投资团队，以细分产业为导向开展合作。省转型升级基金参股了睿泓基金、辰德基金、新趋势基金等基金，推动团队在其擅长细分行业投资领域的省内项目投资。

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图4?市场化子基金的投资情况

二．省转型升级基金运作总体情况

2018年10月，根据省委、省政府对省产业基金的指示精神，在原转型升级产业基金1.0版基础上推出省政府产业基金2.0版，整合省创新强省基金、省科技成果转化基金组建新的省转型升级产业基金，总规模扩大到251亿元，其中：原转型升级产业基金166亿元、创新强省基金15亿元、科技成果转化基金20亿元、新增预算安排50亿元。按照集中财力办大事的原则，聚焦省委、省政府重大决策部署开展投资，重点组建数字经济产业投资基金、特色小镇产融联动基金、金融稳定投资基金、"凤凰行动"投资基金、创新引领基金等五大主题基金。

（一）省转型升级产业基金2.0版进展情况

1.金融稳定基金

（1）基金情况介绍

总规模100亿元，通过省市县联动组建，其中省转型升级产业基金出资30亿元，市县政府产业基金出资70亿元。根据金融稳定需要，主要采用"直接投资（跟投）为主、定向基金为辅"的运作模式，与金融资产投资公司（AIC）在项目"投管退"上保持一致，引导国家金融资产投资公司和省内金融机构在我省开展债转股。

（2）投资动态

12月20日，公司将《台湾uu聊天室》上报管委会办公室。同时，与之江新实业对接就签订正式合伙协议做好准备。根据省化债小组对《台湾uu聊天室》研究意见，金控管理公司继续与省工行对接，待省化债小组印发会议纪要后推进债转股项目落地。

2.数字经济产业投资基金

（1）基金情况介绍

总规模100-150亿元，通过省市县联动组建，其中省转型升级产业基金和市县政府产业基金分别出资30亿元，其余由社会资本出资。根据集成电路等数字经济重大产业项目的落实情况和基金需求，采取组建"定向投资基金"的运作模式，优选专业基金管理团队负责投资运营。

（2）投资动态

配合省经信委积极推进中电海康180亿元高端存储器研发及产业化项目方案研究，围绕"数字经济一号工程"，研究以政府产业基金为纽带引进央企资源。

3.特色小镇产融联动基金

（1）基金情况介绍

总规模100亿元，其中省转型升级产业基金出资10亿元，其余由市县政府产业基金和社会资本出资。构建金融特色小镇与产业特色小镇联结纽带，引导金融小镇的金融资源不断有效投入产业小镇项目，推动特色小镇建设，采取省市县政府产业基金联动，会同金融小镇中金融（投资）机构组建系列子基金的方式运作。

（2）投资动态

充分发挥政府产业基金示范引领作用，吸引和撬动更多社会资本参与小镇建设，打造开放式"特色小镇投资联盟"，吸引社会优质投资机构入盟，联盟成员已达15家。积极推进天堂硅谷、银杏谷作为基金管理人（GP）的两只子基金立项组建，天堂硅谷与海正药业联合设立子基金在11月16日朱从玖副省长参加的第二届全球并购白沙泉峰会上正式签约；银杏谷发起子基金落户云栖小镇，募资进度已达8.7亿元。

4."凤凰行动"投资基金

（1）基金情况介绍

总规模50亿元，通过省市县联动组建，其中省转型升级产业基金出资15亿元，市县政府产业基金出资35亿元。采取与社会资本组建系列子基金或定向投资基金的方式运作。省市县联动组建的系列凤凰行动子基金，省转型升级产业基金出资10%，其余由基金管理机构募集，投向省内拟培育上市的优质企业。

（2）投资动态

公司多次赴省金管局上门汇报基金运作方案及普华投资、浙商创投两支子基金进展情况，听取省金管局意见；积极与市场化机构积极对接，为基金投资落地做好项目储备。

5.创新引领基金

（1）基金情况介绍

总规模20亿元，其中省转型升级产业基金出资4亿元，新增预算安排16亿元，通过组建系列创投子基金的方式运作，重点投向我省信息经济、新材料、高端装备、清洁能源、节能环保、智能交通、现代农业、新药创制、精准医疗等新兴产业领域。

（2）投资动态

积极与省科技厅、省财政厅就该基金政策引导目标、投资运作细则、创新引领项目库、后续关注要点进行沟通反馈，提出基金组织结构、职责分工、联席会议职责、基金核心条款意见，推进创新引领基金运作细则制定工作。同时，与紫荆资本、禧筠资本、信中利等10余家省内外投资机构交流，储备子基金落地项目资源。

（二）省转型升级产业基金1.0版进展情况

截至2018年末，省转型升级产业基金规模为170亿元，已参股市场化子基金16支，区域子基金12支，以及直投项目3个，总规模达到1037.30亿元，其中省转型升级产业基金出资140.65亿元，实际已拨付资金96.39亿元。另有支持杭钢转型升级25亿元，拟向创新引领主题基金出资4亿元。据统计，上述市场化子基金、区域子基金累计投资：省内企业项目540个，基金投资236.15亿元。

1.区域基金主要进展情况

截至2018年末，省转型升级产业基金共参股12支区域子基金，总规模225亿元，其中省转型升级产业基金认缴出资83亿元，实际已经拨付资金56亿元。

（1）浙江柯桥转型升级产业基金

第四季度，对原设立子基金天堂硅谷转型升级基金再出资764.28万元，投后占股29.7%。

（2）浙江台州转型升级产业基金

第四季度，子基金台州安芙兰创业投资合伙企业(有限合伙)新增5个投资项目，总投资3770万元，其中：宁波安科生物科技有限公司，基金出资1000万元，投后占股3.33%；宁波百奥维生物科技有限公司，基金出资1070万元，投后占股3.57%；宁波牧牧文化传播有限公司，基金出资800万元，投后占股10.81%；北京橙色星球文化传媒有限公司，基金出资100万元，投后占股2%；北京药慧通科技有限公司，基金出资800万元，投后占股10%。子基金台州禧利智能制造股权投资合伙企业(有限合伙)新增1个投资项目：上海星融汽车科技有限公司，基金出资3000万元，投后占股10%。

（3）浙江衢州绿色产业引导基金

第四季度，对原设立直投项目金瑞泓微电子（衢州）有限公司出资1.5亿元，投后占股15%。

（4）浙江绍兴转型升级产业基金

第四季度，对原设立子基金绍兴三花新能源汽车产业投资基金进行部分退出，退出金额为1.5亿元，处置股权比例30%。

（5）浙江丽水生态经济产业基金

第四季度，对原设立子基金松阳县田园生态发展基金首期出资1200万元，投后占股30%；对原设立子基金庆元县生态经济产业基金首期出资1200万元，投后占股30%。

（6）浙江温州台州转型升级产业基金

第四季度，对原设立直投项目光大金瓯资产管理有限公司出资3.5亿元，投后占股10.96%。

（7）其他

其他区域子基金正常运行，暂无新增投资。

2.市场化基金主要进展情况

截至2018年末，省转型升级基金已参股16支市场化子基金，总规模达781.14亿元，其中省转型升级基金认缴出资40.38亿元，实际已拨付资金23.13亿元。

（1）杭州鼎晖新趋势股权投资基金

第四季度，新增2个投资项目，总投资5500万元，其中：东莞普莱信智能技术有限公司，基金认缴出资5000万元，实缴出资2500万元，投后占股12.5%；苏州牧星智能科技有限公司，基金认缴出资3000万元，投后占股11.11%。报告期内，对原有项目灵动科技（北京）有限公司进行二期出资，基金实缴出资685.99万元，投后占股6.15%；对原有项目贵港市东晖医疗投资管理有限公司进行二期出资，基金实缴出资2000万元，投后占股93.55%；对原有项目深圳市菲森科技有限公司进行二期出资，基金实缴出资619.24万元，投后占股7.51%。对原有项目福州迈新生物技术开发有限公司进行三期出资，基金实缴出资321.6万元，投后占股22.33%。

（2）杭州弘帆天盛股权投资基金

第四季度，对原有项目杭州沃的班教育科技有限公司进行二期出资，基金实缴出资2000万元，投后占股13.34%；对原有项目杭州千悦网络科技有限公司进行三期出资，基金实缴出资300万元，投后占股12.87%。

（3）杭州水木泽华创业投资合伙企业

第四季度，对原已投项目杭州慧擎/百淼科技有限公司进行部分退出，退出金额100万元，处置后持股比例3%。

（4）浙江丝路产业投资基金

第四季度，新增1个投资项目：杭州富通通信技术股份有限公司，基金认缴出资2.5亿元，投后占股6.69%。

（5）中金启元国家新兴产业创业投资引导基金

第四季度，对原有16支子基金进行后续出资，总投资5.39亿元，其中：宁波创世一期股权投资基金合伙企业（有限合伙），基金实缴出资6000万元，投后占股16.09%;苏州礼瑞股权投资中心（有限合伙），基金实缴出资2000万元，投后占股13.19%;上海光易投资管理中心（有限合伙），基金实缴出资2320万元，投后占股24.17%;苏州辰知德投资合伙企业（有限合伙），基金实缴出资6000万元，投后占股19.96%;杭州云嘉创业投资合伙企业（有限合伙），基金实缴出资5440万元，投后占股34%;上海云奇网创创业投资中心（有限合伙），基金实缴出资4560万元，投后占股19%;苏州睿古极因投资中心（有限合伙），基金实缴出资2524万元，投后占股30%;嘉兴浙华武岳峰投资合伙企业（有限合伙），基金实缴出资1400万元，投后占股14%;福州追远创业投资合伙企业（有限合伙），基金实缴出资1250万元，投后占股20%;武汉博行问道创业投资合伙企业（有限合伙），基金实缴出资1500万元，投后占股20%;嘉兴真格天域股权投资合伙企业（有限合伙），基金实缴出资7475万元，投后占股19.16%；成都华盖天投创业投资中心（有限合伙），基金实缴出资1633万元，投后占股22.18%;上海鸥翎铂卉投资中心（有限合伙），基金实缴出资1631万元，投后占股24.34%;苏苏州盛涛医疗投资合伙企业（有限合伙），基金实缴出资128万元，投后占股15%;深圳市慧悦成长投资基金企业（有限合伙），基金实缴出资4410万元，投后占股14.9%;苏州建信汉康创业投资合伙企业（有限合伙），基金实缴出资5600万元，投后占股13.63%。

（6）先进制造产业投资基金

第四季度，新增3个投资项目，总投资1.54亿元，其中：上海联影智能医疗科技有限公司，基金认缴出资267.75万元，投后占股0.89%；上海联影智慧医疗投资管理有限公司，基金认缴出资140.25万元，投后占股0.7%；东莞市凯金新能源科技股份有限公司，基金认缴出资1.5亿元，投后占股5.87%。

（7）嘉兴浙华紫旌投资合伙企业

第四季度，对原有2支子基金进行再出资，总投资950万元，其中：深圳市青松三期股权投资基金合伙企业（有限合伙），基金实缴出资900万元，投后占股2.88%；嘉兴济峰一号股权投资合伙企业（有限合伙），基金实缴出资50万元，投后占股9.01%。

（8）杭州辰德投资合伙企业

第四季度，对原有项目宁波健世生物科技有限公司进行二期出资，基金实缴出资1250万元，投后占股5.51%。

（9）杭州海康股权投资基金合伙企业

第四季度，对原有投资项目Dot Matrix进行部分退出，基金退出总额为192.78万元，处置后持股比例为10.49%。

（10）其他

其他市场化子基金正常运转，暂无新增投资事项。

3.直投项目

报告期内无新增直投项目。已参股的3个直投项目，总规模达31.15亿元，其中省转型升级基金出资17.27亿元，实际已完成拨付。分别是永安期货股份有限公司定增项目,基金出资13.62亿元；四维高景卫星遥感有限公司，基金出资2亿元；东海电影项目，基金出资1.65亿元。

二．下一步工作计划

在基金管委会领导下，2019年，公司将紧紧围绕省委省政府战略指向，在省金控公司领导下，坚持党建和业务"两手抓、两促进"，聚焦"一个主题"，推进"两大机制"建设，落实"三个管理"，做优"四个服务平台"，完善"五项举措"，通过实施"服务年"系列活动，打造投融资"优质服务供应商"，争取在我省经济转型升级与创新发展过程中发挥更大作用。下一步公司将重点做好以下工作：

（一）聚焦重点领域，推进2.0版政府产业基金运作。

按照袁省长"在新的起点上再提升、再出发"的要求，抓紧推进数字经济、特色小镇、金融稳定、凤凰行动和创新引领五个主题基金组建及项目落地。积极参与国家制造业转型升级基金、国企改革"双百"行动基金的出资组建。加快推进省乡村振兴投资基金组建工作，探索乡村振兴投资基金投资落地的实用模式。

（二）推进"两大机制建设"

一是健全完善政府产业基金2.0版运作管理机制。把握政府基金"政策属性、投资属性、基金（金融）属性"，按照管理到位的原则，"不越位、不缺位，归位"，扎实推进政府基金管理制度化、规范化、标准化建设。二是健全完善与公司可持续发展相匹配的内部治理机制。按照"可持续发展"和"适应政府产业基金2.0版管理"要求，建立与之相匹配的体制机制。

（三）落实"三个管理"

一是落实"积极管理"。按照"强化部门协作和强化平台作用"的要求，调动省级行业主管部门积极性，调动市县积极性，积极推进政府产业基金2.0版投资工作。二是落实"规范管理"。以问题为导向，以风险防控为抓手，把握政府基金投资"三个阶段性特征"，立足"三个属性"定位，深入推进政府产业基金投资标准化，持续完善政府产业基金制度框架体系。三是落实"创新管理"。强化资源整合，提升优质服务供给能力，打造"优质服务供应商"，以优质服务促进高效投资。

（四）做优"四个服务平台"

按照"强化指导服务"的要求，全面提升公司服务能力，强化"四个平台"建设。一是围绕主题基金、定向基金运作，培育"政府产业基金投资推进会"品牌；做精做优"专题投资推介"活动，突出"数字经济""创新引领"等主题。二是协调多方资源架好优质服务"创融桥"，促进机构资源和项目资源双向流动；打造"第三方智力支持平台"，为市县政府产业基金管理运作提供智力支持。三是推进政府基金投资生态圈建设。通过加强同体系内资源、外部机构的密切沟通和战略合作，搭建专业交流服务平台，促进多方对话交流合作，打造多层次投资联盟，不断完善政府基金投资生态圈。四是继续加强建设政府产业基金投资优质项目库，搭建省内优质项目资源与投资机构双向沟通桥梁，促进机构资源和项目资源双向流动。五是强化资源优势协同，注重发挥各类专业机构长处，以优质服务促进高效投资，围绕省八大万亿产业开展基金领域深度合作。

特此报告。